Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe Grupy

WYBRANE DANE FINANSOWE

Kursy wymiany EUR/PLN zastosowane do przeliczenia wybranych danych finansowych

• pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 grudnia 2017 roku 4,1709
• pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku 4,2447
• pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31 grudnia 2016 roku 4,4240
• pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2016 roku 4,3757

PODSTAWOWE WSKAŹNIKI

ANALIZA SKONSOLIDOWANEGO WYNIKU NETTO

Skonsolidowany wynik finansowy Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. [w MPLN]

• KOGENERACJA S.A.
• EC ZIELONA GÓRA
• Wzajemne transakcje
• Grupa Kapitałowa

Wyłączenia transakcyjne (WT) dotyczą głównie wypłaty dywidendy przez EC Zielona Góra S.A. (-32,7 MPLN) oraz pozostałych wzajemnych transakcji.

ANALIZA SKONSOLIDOWANEGO WYNIKU NETTO 2017 VS. 2016

Wynik netto niższy o 18,6 MPLN (-12,3%), głównie z powodu:

• +7,6 MPLN - wyższy wynik na sprzedaży to efekt wyższego wolumenu sprzedaży e.elektrycznej w EC ZG i wyższego wolumenu sprzedaży ciepła w obu jednostkach, przy niższych cenach energii elektrycznej
• -31,7 MPLN - zmiana metodologii rozliczania rekompensat z tyt. KDT
• -1,3 MPLN - spadek wyniku na pozostałej działalności operacyjnej w tym:
  • -2,9 MPLN zwiększenie rezerwy na rekultywację składowisk,
  • +3,6 MPLN efekt netto utworzonych i rozwiązanych odpisów aktualizujących,
  • +2,0 MPLN sprzedaż aktywów, rozdzielnia R2
  • -0,5 MPLN niższe przychody z tyt. dotacji
  • -0,9 MPLN pozostałe
• +3,8 MPLN - wzrost przychodu z działalności finansowej; wyższe przychody z działalności finansowej +3,1 MPLN; niższe koszty finansowe: + 0,7 MPLN:
  • +1,6 MPLN wyższe przychody finansowe (odsetki cash-pool)
  • +1,4 MPLN odsetki z tytułu leasingu
  • +1,9 MPLN niższe dyskonto od kosztów osieroconych
  • -1,1 MPLN aktualizacja wartości instrumentów finansowych
• +0,3 MPLN - niższy podatek dochodowy

SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY

Niższe przychody ze sprzedaży w porównaniu do 2016 roku o 12,4 MPLN (-1,2%), głównie z powodu:

• -7,9 MPLN - niższe przychody ze sprzedaży energii, w tym:
  • +4,0 MPLN - wyższa sprzedaż energii elektrycznej w Zielona Góra S.A. o 2%
  • -11,9 MPLN - niższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej w Jednostce Dominującej (-9,4 MPLN niższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (niższy wolumen sprzedaży o 1,7%, niższe ceny sprzedaży energii elektrycznej o ok. 5,5%), -2,5 MPLN – niższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej do PSE)
• +5,6 MPLNwyższe przychody z tytułu sprzedaży ciepła: +4,7 MPLN w KOGENERACJI S.A., +0,9 MPLN w EC Zielona Góra
  

  Wolumen sprzedaży: wzrost o 1,5% w KOGENERACJI S.A. i o 0,7% w EC Zielona Góra S.A. Cena: pozytywny wpływ średnich cen ciepła

• -1,1 MPLNniższe przychody ze sprzedaży certyfikatów: +6,6 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży żółtych certyfikatów w EC Zielona Góra S.A., -7,7 MPLN niższe przychody ze sprzedaży certyfikatów (niższe ceny certyfikatów)
• +1,2 MPLNwyższe pozostałe przychody ze sprzedaży,
• -10,2 MPLNniższe przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym głównie: niższa odsprzedaż energii elektrycznej w EC Zielona Góra S.A.

KOSZTY STAŁE I ZMIENNE SKONSOLIDOWANE

KOSZTY STAŁE

Niższe koszty stałe w porównaniu do 2016 roku o 2,5 MPLN (0,7%).

Koszty osobowe wzrosły o 5,0 MPLN: +6,8 MPLN; wyższe koszty osobowe w KOGENERACJI S.A., -1,8 MPLN; niższe koszty w EC Zielona Góra S.A.

Koszty remontów wzrosły o 1,5 MPLN. Wzrost kosztów remontów w Jednostce Dominującej o 1,4 MPLN i o 0,1 MPLN w EC Zielona Góra S.A.

Amortyzacja spadła o 4,1 MPLN. Spadek kosztów amortyzacji o 6,0 MPLN w Jednostce Dominującej ze względu na zmianę okresów żywotności środków trwałych i wprowadzoną korektę okresów żywotności dla urządzeń okołoprodukcyjnych oraz -1,9 MPLN wzrost w EC Zielona Góra S.A.

Koszty usług spadły o 0,7 MPLN, co zrównoważyło wzrost pozostałych kosztów stałych o 0,8 MPLN.

KOSZTY ZMIENNE

Niższe koszty zmienne w porównaniu do 2016 roku o 10,1 MPLN (2,1%).

Koszty z tytułu niedoboru i zakupu CO₂ wzrosły o 0,3 MPLN (-2,8 MPLN w KOGENERACJI S.A., +2,5 MPLN w EC Zielona Góra S.A.). Niższe limity darmowych uprawnień i niższa cena zakupu uprawnień.

W KOGENERACJI S.A. koszty paliwowe spadły o 12,9 MPLN.

Koszty paliwowe spadły o 23,9 MPLN:

• +15,7 MPLN; niższe koszty zakupu węgla:
  • -0,3 MPLN - nieznacznie wyższy wolumen spalonego węgla (w 2017 roku: 16 334 TJ, w 2016 roku: 16 319 TJ),
  • +16,0 MPLN - niższa cena węgla,
• +8,0 MPLN: niższe koszty zużycia biomasy:
  • +6,3 MPLN - niższy wolumen spalonej biomasy (w 2017 roku: 696 TJ, w 2016 roku: 966 TJ),
  • +1,7 MPLN - niższa cena biomasy,

W EC Zielona Góra S.A. koszty paliwowe wzrosły o 11,0 MPLN. Wyższe koszty paliwowe z tytułu wyższego o 5% wolumenu zużycia gazu przy wyższej cenie gazu.

Pozostałe koszty zmienne wzrosły o 2,5 MPLN, wzrost kosztów związanych z funkcjonowaniem rynku energii elektrycznej.

SKONSOLIDOWANE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE